Due diligence ved oppkjøp av virksomhet

Før et fremtidig bedriftsoppkjøp er det ofte en god idé å få gjennomført en due diligence. Den gir en oversikt over eventuelle mangler ved bedriften. I tillegg kan det fungere som grunnlag for garantier, samt redusere risikoen for kostbare rettssaker.

I denne artikkelen går vi gjennom hvordan due diligence fungerer ved bedriftsoppkjøp og hva du bør tenke på.

Ønsker du å motta tilbud på bedriftsbefaring i forbindelse med bedriftsoppkjøp?

Kontakt oss

Det er ingen tvil om at bedriftsoppkjøp kan være lønnsomme. Gjennom en M&A kan selskapet få tilgang til strategisk viktige eiendeler som personell og kunnskap, distribusjonskanaler, patenter, merkevarer, produksjonskapasitet og forsyningskjeder. Dette gir ofte stordriftsfordeler og en mulighet til å vokse betydelig raskere sammenlignet med ren organisk vekst.

Men, for at risikoen ikke skal være for høy, må due diligence til. Ved å gjøre en bedriftsbefaring, som det også kalles, får du tilgang til viktig informasjon om målbedriften. Disse dataene blir analysert, evaluert og oppsummert i en rapport som deretter kan danne grunnlaget for din beslutning om å kjøpe selskapet eller ikke.

Vi kan spesifisere hvorfor due diligence er viktig i forbindelse med virksomhetsoppkjøp på tre punkter:

1. Sett et lys på målselskapet – finn feil

Ved å få gjennomført en bedriftskontroll reduserer du risikoen for at uoppdagede mangler senere dukker opp i målbedriften.

Ved å bruke en kombinasjon av økonomisk, teknisk og juridisk due diligence, eller utvalgte deler av disse, kan du få et helhetlig bilde av hvordan bedriften ligger an.

Eksempler på mangler kan være at regler ikke er overholdt, pågående eller tidligere rettstvister, feilrapporterte forpliktelser eller dårligere markedsposisjon enn det rapporter opplyser.

Vanligvis er partene enige om en verdivurdering før due diligence, men den må kanskje justeres dersom kontrollen avdekker mangler.

2. Lag grunnlag for garantiene

I forbindelse med et næringsoppkjøp er det vanlig at selger stiller visse garantier slik at kjøper kan føle seg trygg på å få det som forventes i næringskjøpet. Selve rapporten fra befaringen kan da ligge til grunn for de garantierklæringer som kjøper kan kreve.

Noen ganger skjer slike garantier i stedet for en due diligence. Det kan også gjøres som et supplement til bedriftskontrollen dersom den påviser mangler. Da kan kjøper velge at selger skal gi visse garantier for at kjøpet går gjennom.

3. Reduser risikoen for kostbare rettssaker

Due diligence betyr trygghet for begge parter. Når kontrollen utføres av en uavhengig M&A-rådgiver, får både kjøper og selger en objektiv rapport om situasjonen i selskapet. Ved å bruke det som grunnlag i forretningstransaksjonen reduseres risikoen for misforståelser og uenigheter. Dette reduserer også risikoen for at det oppstår tvister mellom partene etter at virksomhetsoppkjøpet er gjennomført.