Økonomisk due diligence (inspeksjon) – Alt du trenger å vite

Hvordan utføre økonomisk due diligence?

Ved kjøp av et selskap gjennomføres vanligvis en finansiell due diligence på forhånd. Deretter ser man på flere sider ved bedriften som er i fokus. Dette er en tidkrevende prosess som krever utrolig presisjon da all samlet informasjon må være korrekt. Derfor anbefales det alltid å ansette spesialister med erfaring på området for å sikre at økonomikontrollen blir riktig utført.

I Norge er det ingen due diligence-sjekkliste som må følges av loven. Men selve prosessen ser vanligvis ganske lik ut. Nedenfor er trinnene som vanligvis utføres:

• Gjennomgang av potensielle mål og risikoer med oppkjøpet.
• Sammenstilling av nødvendig informasjon for inspeksjonen. Denne informasjonen sendes deretter til selgeren som samler inn informasjonen og sender den tilbake til kjøperen.
• Analyse av finansiell, kommersiell, teknisk, finansiell og juridisk informasjon utføres.
• Sammensetning av analysen som deretter fungerer som grunnlag for beslutningen.
• Mulig salg.

Kostnaden for en økonomisk due diligence varierer fra virksomhet til virksomhet. Beløpet avhenger av størrelsen på målselskapet, hvor komplisert avtalen er, hvor mange parter som er involvert og så videre.

Hvorfor er det viktig?

Finansiell due diligence gir et innblikk i selskapets økonomiske resultater og dets evne til å generere fremtidig overskudd. Det gir dermed en klar forståelse av selskapets styrker og svakheter.

Med denne kunnskapen kan man ta bedre beslutninger om neste steg. Du vil ha en oversikt over hvor mye penger som må investeres for å kjøpe selskapet. Du vil også ha en klarere ide om hva slags avkastning du kan forvente av investeringen.

Videre bidrar finansiell due diligence til bedre forhandlinger og reduserer også anskaffelseskostnadene. Gjennom bedre kjennskap til bedriften minker sannsynligheten for å betale for mye for den.

Begrensninger på finansiell due diligence

Finansielle inspeksjoner har sine begrensninger. Til å begynne med tilsvarer det ikke en inspeksjon utført i henhold til god revisjonsskikk. Det kan imidlertid være et supplement til en revisjon.

I tillegg er finansiell due diligence ikke alltid egnet for små bedrifter, da disse har en tendens til å ha for lite økonomisk informasjon til å basere en skikkelig analyse på.

Men for mange mellomstore og store bedrifter kan det være særdeles aktuelt å se nærmere på regnskapet gjennom en due diligence av denne typen.

Ønsker du å foreta en finansiell revisjon av et selskap?

Kontakt oss

Artikkelforfatter

Christoffer Nielsen

Uavhengig ekspert på verdivurdering av selskap, M&A & Due Diligence
[email protected]
Bøker av forfatteren